سرمایه گذار باهوش از بنجامین گراهام انتخاب و ترجمه از: حامدرضا معماران

جالبه بدونید که وارن بافت، سرمایه گذار بزرگ آمرکایی می گه: سرمایه گذار باهوش بنجامین گراهام بهترین کتابی هست که تابحال در مورد سرمایه گذاری نوشته شده.

موضوعی که این کتاب با آن شروع می شود این است که: تفاوت سرمایه گذاری با حدس و گمانه زنی

گراهام عنوان می کند که سرمایه گذار کسی است که از طریق آنالیز دقیق، حفظ اصل سرمایه را به برگشت یک سود کافی و قابل قبول تضمین می کند و اعمالی که بدون در نظر گرفتن و برآورده کردن این موضوع صورت می پذیرند در واقع حدس و گمان هستتند نه سرمایه گذاری واقعی.

خب سرمایه گذاری باید از سه اصل اساسی پیروی کند:

اصل اول: بررسی و آنالیز بنیادی درست در مورد کسب و کاری که می خواهید راه بیندازید

اصل دوم: تنوع در سرمایه گذاری، حفظ سرمایه از طریق چیدمان متنوع در سرمایه گذاری یا همان اصطلاحی که همه تخم مرغ هایتان را در یک سبد نگذارید

اصل سوم: تمرکز بر برگشت سود و پول بصورت مداوم و ایمن، سود کمتر ولی مداوم و پیوسته، بجای سودهای بزرگ آنچنانی دیوانه وار
یک سری از شرکت هایی که به عنوان کسب و کارهایی که از این سه شاخص سرمایه گذاری هوشمند پیروی کنند و کاملا در این چهارچوب قرار بگیرند، اسمشان فوری در ذهن متبادر می شود، شرکت اپل، پپسی و کارت اعتباری ویزا کارد هستند.

خب حالا این سوال ایجاد می شود که چرا سرمایه گذاری انقدر مهم هست؟

مهمترین مسئله ای که اهمیت سرمایه گذاری رو نشان می دهد، تورم است. 

اصول سرمایگذاری دفاعی

اصول سرمایه گذاری دفاعی به ما می گوید که برای سرمایه گذاری نباید فقط میزان میل خود برای ریسک رو در نظر بگیریم، بلکه باید فاکتورهای دیگری رو هم در نظر دتشته باشیم، مثلا بجای ریسک مالی صرف ببینیم حاضریم چقدر زمان و تلاش برای کار خود بگذاریم. همچنین میزان ریسک ما باید براساس شریط ما باشد، مثلا آیا خانواده ای داریم که برای زندگی روی درآمد ما حساب می کنند یا نه؟ یا اینکه اگر، چه میزان از سرمایه خود را از دست بدهیم باز ادامه یک زندگی معمولی برای ما ممکن هست؟ از نظر گراهام ما باید حداقل 25 درصد از پول خود را در بانک نگهداریم یا اوراق قرضه بگیریم و با آن ریسک نکنیم و این به ما این شهامت را می دهد که در زمان سرمایه گذاری، حتی وقتی ارزش چیزی که خریدیم رو به سقوط هست آن را نگهداریم.

نکته دیگری که وجود دارد این هست که هیچ سهامی حتی بهترین آنها ارزش این را ندارد که تمام 75 درصد از پول خود را در آن سرمایه گذاری کنید.

نکته دیگر در سرمایه گذاری برای سهام این هست که هر چه شرکتی بزرگ شده باشد آهنگ رشد آن شرکت و سهام آن کندتر خواهد بود.

همیشه باید در نظر داشته باشید که زمان شما بزرگترین سرمایه شماست، پس آن را برای سهامی که نیاز به تجزیه تحلیل زیاد و زمان بر دارد صرف نکنید.

موضوع بعدی حاشیه امن هست:

بر اساس این اصل سرمایه گذاری شما، باید براساس محاسبات ریاضی، آمار و اطلاعات بنیادی و آنالیز دقیق بازار باشد نه سرمایگذاری احساسی.

تمام